卷！2024上半年de門窗幕墻行業(yè)，到底如何？

大背景：

截止到2024上半年，房地產(chǎn)的“在建和代售”項目接近8億平米！隨著時間的推移，這個量還在持續(xù)增長，包括新增的寫字樓、產(chǎn)業(yè)園等項目！同時，賣地雖然大幅減緩了，但并不是完全停止，能賣一塊是一塊，地方的財政收入很大程度上依靠賣地收入。

現(xiàn)在各地的財政壓力暴增，包括一線城市！所以，房企、地方都被綁在了一起，只能繼續(xù)賣地、建項目……另一面，則是房價的繼續(xù)下滑，寫字樓和產(chǎn)業(yè)園空置率持續(xù)上升，包括酒店、商場等項目，在這樣的預(yù)期下，項目建建停停，周期拉長。

當(dāng)然，上面這些都還是統(tǒng)計局看得到的“那部分”，看不到的房地產(chǎn)上、下游產(chǎn)業(yè)鏈，特別是門窗幕墻分包、材料配套廠家，甚至基建、總包，都受到了嚴(yán)重影響。

而且短期5-8年內(nèi)，都不會有任何緩解的辦法！沒辦法，誰讓我們把房地產(chǎn)定性為“支柱行業(yè)”呢？所以，中國幕墻網(wǎng)ALwindoor.com很多門窗幕墻圈的讀者朋友可能都會感覺到：現(xiàn)在樓市不景氣，為什么還有這么多工程依然還在進(jìn)行？

 

早在2018年的年底，美團(tuán)老板王興說“2019可能會是過去十年里最差的一年，但卻是未來十年里最好的一年。”

緊接著疫情發(fā)生了，三年的“病毒傳播”直接對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)生了巨大的負(fù)面影響，尤其是對門窗幕墻行業(yè)依托的房地產(chǎn)及建筑業(yè)，中國幕墻網(wǎng)ALwindoor.com也曾發(fā)文，表示：疫情之后，更難啦！

話題再次回歸到門窗幕墻相關(guān)的上、下游產(chǎn)業(yè)中，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：

2024年上半年，12個省市嚴(yán)禁新增項目建設(shè)投資，單純從字面理解是對城市過度增建進(jìn)行控制，實則是地方政府融資平臺融資受限，這才是問題的“焦點(diǎn)”所在，甲方?jīng)]錢了。

2024年，在這樣的市場情況中，要如何突破或改變呢？房地產(chǎn)的下行已經(jīng)是必然，且很長一段時間內(nèi)會保持在低位運(yùn)行，作為房地產(chǎn)業(yè)下游的門窗幕墻行業(yè)需要過“苦”日子。

市場內(nèi)充滿矛與盾的相互博弈！當(dāng)前門窗幕墻行業(yè)發(fā)展面臨著三大挑戰(zhàn)：一是消費(fèi)信心需要時間來修復(fù)；二是國際貿(mào)易出口形勢嚴(yán)峻；三是房地產(chǎn)遺留問題亟待解決（特別是與建筑總包、門窗幕墻分包、材料企業(yè)之間的“三角債”問題）。
回望過去一年，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了下滑、扭轉(zhuǎn)、恢復(fù)、回穩(wěn)的四個階段，建筑業(yè)作為拉動內(nèi)需的一大利器，穩(wěn)中求勝；而房地產(chǎn)負(fù)增長嚴(yán)重，挫中求活。

在貨幣“水龍頭”大開的背景下，近半年來CPI物價指數(shù)卻一直低位運(yùn)行，市場的需求不足，房地產(chǎn)不拿地，居民提前還貸……種種缺乏投資信心的表現(xiàn)，主動“去杠桿”的意識形態(tài)非常明顯。

有了活水，但短時間內(nèi)遠(yuǎn)水解不了近渴！2024年經(jīng)濟(jì)的持續(xù)低迷，這也導(dǎo)致了門窗幕墻行業(yè)1-6月的低迷表現(xiàn)?，F(xiàn)在所有民企的回款壓力巨大，普遍比較現(xiàn)實主義，只認(rèn)現(xiàn)金！很難去求“遠(yuǎn)水”來解“近渴”；反而是一些國企央企，同時具備了“快”的能力和“慢”的底氣，一方面發(fā)力強(qiáng)勢營銷， 一方面也重視創(chuàng)新和長期客戶經(jīng)營。這也是近年來，越來越多國、央企出現(xiàn)在房地產(chǎn)TOP10榜單上的根本原因。

自從2023年四季度的“金融16條”、房企融資 “三支箭”等政策落地，放寬房貸、取消限購……房地產(chǎn)的“錢”有了來源，雖然是“遠(yuǎn)水解不了近渴”，但有了期待。

2024年的門窗幕墻行業(yè)內(nèi)現(xiàn)狀依然問題不斷，城鎮(zhèn)化建設(shè)的大修大建停滯；從設(shè)計到施工，再到材料生產(chǎn)加工的產(chǎn)能飽和；買房、租房，公建項目的市場萎縮等是外部因素，直接帶來行業(yè)的“內(nèi)卷”！

目前“內(nèi)卷”可以說是當(dāng)前行業(yè)最大的煩惱，單純的壞事可能是外部的客觀力量所致，但當(dāng)壞事不斷往更糟的方向發(fā)展，一定是主客觀共同作用的結(jié)果。也就是我們常說的——天災(zāi)遇上人禍！因為需求萎縮，所以價格戰(zhàn)；因為價格戰(zhàn)，所以，繼續(xù)萎縮；最終導(dǎo)致“量價齊跌，惡性循環(huán)”！

從2023全年的房地產(chǎn)市場大變盤，到今年上半年地產(chǎn)銷售的大跌幅，無論是工程門窗、公建幕墻的企業(yè)，還是家裝門窗、配套材料企業(yè)，都開始進(jìn)入嚴(yán)冬。有品牌的靠儲備量過冬，沒有的只能夠靠平時積累的客戶和人脈，但這一切在當(dāng)前的市場中并不穩(wěn)定。

守工程看不到轉(zhuǎn)機(jī)，轉(zhuǎn)家裝同樣遇阻！2024年門窗幕墻行業(yè)無論是生產(chǎn)、安裝，設(shè)計和施工，還是材料……總產(chǎn)值的大幅下滑已經(jīng)成為了定局。特別是以綠城、中海、保利、華潤、越秀、萬科、招商、龍湖等為代表的優(yōu)秀房企，上半年銷售業(yè)績均出現(xiàn)了大幅度下降。由此市場內(nèi)的新建建筑項目同比必將大幅下降，門窗幕墻的開工項目數(shù)量同比減少，導(dǎo)致市場內(nèi)的門窗、幕墻企業(yè)等工、停工、緩工現(xiàn)象嚴(yán)重。

最近，湖北省各地住建局更名的消息，在網(wǎng)上傳播開了！據(jù)中國幕墻網(wǎng)ALwindoor.com了解到：截至2024年6月25日，湖北省17個市（州）的住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局，都已將名稱變更為住房和城市更新局，并相繼掛牌。

住建局，全稱為住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局！建設(shè)，體現(xiàn)的是從“無”到“有”；更新，強(qiáng)調(diào)的是從“有”到“優(yōu)”。更名前后，幾字之差，釋放出的信息量極其豐富。它不僅代表著相關(guān)部門職能調(diào)整，更象征著一個時代的結(jié)束，另一個新時代的全面到來。

 

2024年上半年，針對門窗幕墻行業(yè)上市企業(yè)，及大、中型企業(yè)的經(jīng)營情況，以及市場趨勢表現(xiàn)：

門窗類

小部分企業(yè)的市場數(shù)據(jù)顯示增長，其中增長率為20%-30%；以“中建集團(tuán)、中海地產(chǎn)”這些“國家隊”的市場數(shù)據(jù)顯示，在拿地量和開發(fā)量上保持了大幅度增長！它們的出現(xiàn)，保住了門窗市場的底線，而原來的民營為主的“基本盤”都在面臨減產(chǎn)、停工，裁員的風(fēng)波……

局部企業(yè)的數(shù)據(jù)增長，部分工程企業(yè)的產(chǎn)值增長，與市場內(nèi)的實際情況有著較大差距，這一小部分是上市企業(yè)或大型國企相關(guān)的頭部企業(yè)，市場內(nèi)占比最大的中小門窗企業(yè)及家裝門窗企業(yè)，均面臨著不同程度的經(jīng)營困難，市場總體量下降非常明顯。

幕墻類

如果從多家上市公司的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，依然有少量的增長，在建筑幕墻市場份額上，增長比率6%左右；實際市場內(nèi)的大、中型幕墻工程企業(yè)的產(chǎn)值下降是主流。

大部分企業(yè)的工程項目是延續(xù)的前兩年的項目，在新項目中選擇已經(jīng)較少。能夠創(chuàng)造較大利潤的項目均對設(shè)計、施工的難度、周期提出更多高要求，順帶著根據(jù)市場情況，僧多粥少，在價格方面“卷”出了新高度，只有部分頭部企業(yè)才有地標(biāo)案例和團(tuán)隊能力去支撐，大部分的工程企業(yè)無單可接。

主要材料及輔料類

鋁型材、建筑玻璃、五金配件、密封膠、鋁板、隔熱條和密封膠條等頭部企業(yè)依然保持強(qiáng)勁的發(fā)展態(tài)勢，面對適量的減產(chǎn)、合理的調(diào)收，更多的是體現(xiàn)在向內(nèi)部管理要“效益”，不必要的差旅、莫須有的餐飲費(fèi)用優(yōu)化之后，帶來得是降本后的利潤增加。當(dāng)然，我們也要看到有研發(fā)實力、有技術(shù)和營銷團(tuán)隊，提前布局多元化產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，明顯比單一化僅有建筑市場的企業(yè)，在去產(chǎn)能和應(yīng)收款的表現(xiàn)上，更加突出。

上述僅代表每個分類極少數(shù)的企業(yè)，大部分細(xì)分領(lǐng)域的企業(yè)產(chǎn)能不能滿負(fù)荷鋪開，市場內(nèi)需求明顯下降，導(dǎo)致整個配套材料及輔料類企業(yè)，營業(yè)收入下滑較為明顯，利潤也在降低。

在沒有“新生兒”的市場中，對門窗幕墻加工設(shè)備產(chǎn)業(yè)的影響更是明顯，老設(shè)備不壞，新公司不生……設(shè)備廠家只能期待后續(xù)“以舊換新”的政策，能夠真正為市場注入一針強(qiáng)心劑。

總之，門窗、幕墻工程及家裝門窗的產(chǎn)值下滑，對材料及輔料企業(yè)的影響巨大，過往的墊資及鋪貨行為風(fēng)險增大，沒人愿意在魚龍混雜的市場中去賭“一抹光明”。

未來的合作機(jī)制會進(jìn)一步改變，戰(zhàn)略、策略決定生存與滅亡的“終局之戰(zhàn)”已經(jīng)上線。

其他細(xì)分材料

以錨栓、精制鋼、中窗玻璃百葉、涂料、通風(fēng)器、開窗器、擦窗機(jī)、UHPC、ETFE、聚氨酯，還有SGP、EVA、PVB等玻璃膠片的配件企業(yè)，都在努力建設(shè)新賽道，企圖實現(xiàn)彎道超車，不是為了實現(xiàn)全面的市場拓展，更多的只是想跑贏“競爭對手”，在亂世中存活下來……

要想實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、企業(yè)轉(zhuǎn)變，在外部環(huán)境已經(jīng)非常困難的前提下，更多的只能夠依靠“自身”，縮短市場前端與后端之間的管理與服務(wù)，提升內(nèi)部實力，從產(chǎn)品出發(fā)，從應(yīng)用出發(fā)，強(qiáng)化國內(nèi)與海外市場的拓展，堅持“多條腿”走路。

我國門窗幕墻行業(yè)利潤微薄的嚴(yán)重情況，橫向與同行業(yè)內(nèi)相比，大型門窗幕墻企業(yè)盈利水平遠(yuǎn)低于國外同級別、同類型企業(yè)；同時也遠(yuǎn)低于國內(nèi)整個建筑行業(yè)水平。然而一個更不合常理的情形是，這樣利潤微薄的行業(yè)，在規(guī)模高速增長的同時，競爭卻愈趨激烈，企業(yè)數(shù)量越來越多，非但沒有企業(yè)退出轉(zhuǎn)換到其他行業(yè)，相反，一級、二級資質(zhì)企業(yè)數(shù)量快速增長。

產(chǎn)能過剩其實只是表象，行業(yè)長期利潤微薄、規(guī)模高速增長的背景下還出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，一定有其深層原因，即國內(nèi)建企長期不注重內(nèi)部核心競爭力建設(shè)，導(dǎo)致行業(yè)門檻過低，新進(jìn)入者可以很容易且風(fēng)險較低的加入競爭。

當(dāng)前總承包類企業(yè)由于長期在計劃經(jīng)濟(jì)思維中打轉(zhuǎn)，對關(guān)系競爭力的極度迷戀，疏于企業(yè)內(nèi)功的提升，缺乏真正的核心競爭力，在品牌、技術(shù)、資金運(yùn)營、采購、成本控制等方面對新進(jìn)入者都構(gòu)不成競爭門檻。

特別我國門窗幕墻行業(yè)長期處于“亞健康”狀態(tài)！大企業(yè)成本比小企業(yè)成本高，小企業(yè)成本比個體包工頭成本高。這種現(xiàn)狀將無法把“關(guān)系戶”和沒有管理經(jīng)驗的“新人”擋在門外，競爭者的增多無法控制。

綜上所述：門窗幕墻行業(yè)依然在下行，且年內(nèi)不會有較大的改變，內(nèi)部競爭的激烈程度在不斷上升，“內(nèi)卷”已經(jīng)成為了熱門詞匯，整合資源的能力強(qiáng)，資金更為雄厚，有強(qiáng)大的品牌力可以透支的頭部企業(yè)，毫無疑問是行業(yè)內(nèi)卷核心的選手，也是行業(yè)進(jìn)步最大的推手。

若干年前，用戶買頭部品牌是因為信賴，現(xiàn)在呢，除了信賴，還要因為有低價……市場內(nèi)卷的結(jié)果——“剩”者為王，行業(yè)內(nèi)卷的原因純粹是市場客觀因素，誰也無能為力，價格戰(zhàn)是被迫的行為。

我們接下來要遇到的……

從我國現(xiàn)在筑門窗幕墻市場來橫向?qū)Ρ?，借鑒其他國家的經(jīng)驗，可以發(fā)現(xiàn)日本在上世紀(jì)90年代的歷史與我們有著相同的過程，高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)邁入較低增速后，房地產(chǎn)與基建的低迷成為較大的發(fā)展阻礙，市場在一夜之間天翻地覆。然而，信心比黃金更加珍貴！

壓力無處著落，痛苦自然消失！但如果把時間拉長到十年、二十年后，我們就能發(fā)現(xiàn)，壓力最大、最痛苦的也就是最初的幾年時間。通過市場自身的調(diào)整與政策引導(dǎo)，優(yōu)勝劣汰之后反而不那么痛苦了，因為后面的人選擇了直接躺平。壓力就像彈簧，一旦承壓過度，彈簧就壞了，如今差不多快到了那個壓力的臨界值了，所以最痛苦。

除非有極端的情況（如果那樣的話啥行業(yè)都死翹翹），一個大國的經(jīng)濟(jì)必然是有其規(guī)律的，在恐慌的時候不要過度恐慌，練好內(nèi)功去“轉(zhuǎn)變”，活下去+熬過去，靜待花開可能是除了“轉(zhuǎn)行”外唯一的選擇。

根據(jù)中國建筑金屬結(jié)構(gòu)協(xié)會鋁門窗幕墻分會2024年上半年走訪調(diào)研的情況表明：門窗企業(yè)、幕墻公司，及建筑玻璃、鋁型材、五金配件、密封膠、金屬板，以及隔熱條和密封膠條等產(chǎn)業(yè)鏈上、下游廠商，大多的產(chǎn)值均出現(xiàn)一定程度的下滑，行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)“強(qiáng)者愈強(qiáng)”的趨勢越來越明顯，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下房地產(chǎn)市場的集中度與變革度加大，等級階梯差距不斷擴(kuò)大。

“人來人往”政策刺激下，訂單量暫時跟不上，國際國內(nèi)的各項行業(yè)會議、活動或展會上，大家均有著極大的熱情和信心，短時間內(nèi)實際簽單數(shù)量不理想，市場期待較為“保守”，找機(jī)會的“乙方”，遠(yuǎn)多于給訂單的“甲方”。

頭部品牌企業(yè)更需要“硬實力”與“軟實力”，兩者缺一不可。

隨著建造工藝、材料科學(xué)與建材技術(shù)的發(fā)展，利廢、低耗、輕質(zhì)、高強(qiáng)的人工復(fù)合新型建材正在不斷產(chǎn)生，應(yīng)該加以研究并探討應(yīng)用，比如廢棄材料再生利用、免燒制品、復(fù)合材料等“新”材料；

以及為降低能耗，實現(xiàn)建筑節(jié)能，綠色清潔能源的光伏幕墻；還有利用太陽輻射熱能，為建筑內(nèi)部提供熱水或循環(huán)暖氣，從面有效降低碳類能源消耗的光熱幕墻等“新”系統(tǒng)；

更有優(yōu)化門窗幕墻的裝配式技術(shù)，滿足建筑裝配式要求，例如提高單元式幕墻的設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)，利用人工智能、軟件算法、VR、AR，以及BIM技術(shù)，逆向形成工程現(xiàn)場數(shù)字模型，全程可視化效果的“新”技術(shù)；

當(dāng)然，更離不開讓既有門窗幕墻的升級、改造，再加上應(yīng)用全面落地的周期，用高質(zhì)量的門窗幕墻產(chǎn)品，替換既有的舊門窗幕墻產(chǎn)品，更加突出產(chǎn)品安全與維護(hù)，實現(xiàn)建筑改善及建筑節(jié)能改造，實現(xiàn)對建筑環(huán)境的全面升級的行業(yè)“新”氣象。

轉(zhuǎn)型發(fā)展，“三”大工程顯威能！2024年的門窗幕墻市場中，我們首要關(guān)注的還是投資，它依然是拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”之一，為了托底投資，我們估計今年內(nèi)政府投資的結(jié)構(gòu)或發(fā)生變化，重點(diǎn)可能從傳統(tǒng)基建轉(zhuǎn)向“三大工程”——保障性住房規(guī)劃建設(shè)、城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域，繼續(xù)為房地產(chǎn)及建筑業(yè)轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)勁動力。

中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市化進(jìn)程已經(jīng)到了從“量”向“質(zhì)”、從“開發(fā)”向“運(yùn)營”轉(zhuǎn)變的時候，“質(zhì)”需要的是精細(xì)化的設(shè)計與建造，“運(yùn)營”需要專業(yè)化的設(shè)計與投資，所以這是未來行業(yè)發(fā)展必然要走的一條路。

同時，國內(nèi)各個省份、地區(qū)的新增地方債務(wù)也會繼續(xù)受到嚴(yán)格管控，債務(wù)率較高的省份在擴(kuò)大內(nèi)需穩(wěn)增長過程中，將更為倚重消費(fèi)發(fā)力，要帶動消費(fèi)會需要增加新的消費(fèi)場景或深挖消費(fèi)熱點(diǎn)，那么城市更新與舊改仍然是值得行業(yè)上下重點(diǎn)關(guān)注的市場熱點(diǎn)。

門窗幕墻的未來市場主體悄然轉(zhuǎn)變！住宅地產(chǎn)、辦公商業(yè)減少的趨勢無法改變，房地產(chǎn)更是出現(xiàn)史無前例的滯銷，同時建筑業(yè)的下滑軌跡明顯，從而帶來了從信心到經(jīng)營的嚴(yán)重負(fù)面影響；此時此刻，市場的主體也發(fā)生著變化，國、央企占據(jù)著絕對的主導(dǎo)地位，而民營企業(yè)的占比越來越少。

但總體來說房地產(chǎn)、建筑業(yè)依然是支柱產(chǎn)業(yè)，結(jié)合國際范圍內(nèi)的發(fā)展來看：日本、美國等發(fā)達(dá)國家都曾經(jīng)歷過這樣的周期，在國內(nèi)住宅類建筑，及城市基礎(chǔ)建設(shè)等“傳統(tǒng)基建”進(jìn)入到新周期之后，新興的文化體育場館、醫(yī)療康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)園，及智能建筑群、物流倉儲群成為了全新的風(fēng)口。

適當(dāng)內(nèi)卷，更多的需要“外卷”！從過去學(xué)習(xí)、消化到吸引與創(chuàng)新，如今的中國門窗幕墻行業(yè)，不論是設(shè)計、施工、制造、材料、精細(xì)化管理等各方面，均有著豐富的經(jīng)驗和較高的水平，可以滿足國際化市場競爭的需要。

我們需要開拓自己的視野，配合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，建立國際化戰(zhàn)略眼光！大膽走出去，用“外卷”釋放“內(nèi)卷”帶來的壓力，未來的市場前景會更加廣闊。